研报掘金丨山西证券：预期锐科激光2023年业绩有望大幅回升，首予“买入-A”评级
2023-06-01 15:00:22
来源：格隆汇
(资料图片)
格隆汇6月1日丨山西证券(002500)5月31日研报指出，锐科激光(300747)(300747.SZ)作为国内光纤激光器龙头厂商，2022年国内市占率达26.8%。进入2023年一季度，下游需求在春节后逐步回暖，尤其是万瓦以上高功率产品销量同比增超200%，净利大幅转增110.8%至0.4亿元。该行指公司经营业绩见底，预期2023年业绩有望大幅回升，下游需求复苏，激光器价格战或趋于缓和，长期仍有望保持较高增长；随着产业升级，激光的应用场景将不断拓展。此外，公司作为国内龙头厂商，具备从材料、器件到整机的垂直集成能力，在技术革新、产品结构调整、物料和人工采购上仍有降本潜力。该行预计公司2023-2025年归母公司净利润3.5/5.1/7.2亿元，同比增长762.7%/45.3%/41.3%，对应PE为48.0/33.1/23.4倍，首次覆盖给予“买入-A”评级。
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