瑞银:维持蒙牛乳业买入评级 目标价47.42港元
2023-05-30 18:15:51
来源:新浪港股
(资料图)
瑞银发布研究报告称,维持蒙牛乳业(02319)“买入”评级,认为管理层透露的最新经营情况符合市场预期,其中期增长目标更优于预测,相信在宏观需求复苏及低基数等支持下,盈利表现将于未来数季好转,目标价47.42港元。
报告中称,蒙牛管理层透露,公司年初至今增长符合集团早前定下的增长指引,并且第二季度的需求增长按季取得进一步改善。按产品种类划分,高端的“超高温消毒法”(UHT)牛奶和主流UHT牛奶实现较快的增长,并将高端产品的定价保持在稳定水平,从而实现盈利韧性。
该行提到,公司管理层对实现长期增长充满信心。蒙牛将加强其在农村市场的资源和分销渠道,农村市场增长速度快。在品牌营运方面,蒙牛将通过有效的品牌推广,避免降价促销,继续提升在高端产品中的领先地位。同时,集团开始将更多资源集中在中档品牌“精选牧场”上,以捕捉市场对中档产品日益增长的需求。
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